На этот раз сюжет сосредоточен вокруг старого серого ослика по имени Иа, который в день своего рождения грустит на берегу озера. Проходивший мимо Винни-Пух узнает, что тот остался без подарков, а также где-то потерял свой хвост. Желая утешить близкого друга, медвежонок спешит домой, чтобы подарить ему горшочек с медом, в то время как Пятачок решает порадовать ослика зеленым воздушным шариком. В процессе их суеты о дне рождения прознает Сова, которая как раз недавно нашла на кустике странный шнурок, сильно напоминающий ослиный хвост.